У дисертації подано теоретичне узагальнення й вирішення наукового завдання, що виявляється у необхідності розробки теоретико-методологічних засад і практичних рекомендацій щодо прогнозування валютного курсу і формування валютної політики в умовах економічного зростання економіки України. 1. Результати дослідження основних теоретичних підходів до прогнозування валютного курсу довели необхідність використання економіко-математичних моделей для його комплексного дослідження, яке базується на аналізі коротко- і довгострокових тенденцій валютного курсу. З метою підвищення прогностичної значущості моделей прогнозу валютного курсу в роботі доведено доцільність застосування синергетичних методів для дослідження короткострокової тенденції розвитку валютного ринку та використання можливостей традиційних моделей для прогнозу довгострокової тенденції розвитку валютного ринку. 2. Досліджено вплив великої кількості факторів на чинник, який певною мірою відображає стан валютного ринку України – валютний курс. Проведений аналіз дозволив побудувати комплекс трендових моделей визначення залежності валютного курсу від найбільш впливових макроекономічних показників, який дає можливість дослідити вплив кожного чинника на динаміку валютного курсу та відображує довгострокові тенденції розвитку валютного ринку. 3. Встановлено, що більшість економічних систем реагують на зміну навколишнього середовища з деяким запізненням. Це також стосується і валютного ринку. Аналіз лагової структури макроекономічних показників та їх впливу на розвиток валютного ринку дозволив побудувати асинхронну модель прогнозування довгострокової тенденції валютного курсу, яка базується на моделях розподіленого лага. 4. Валютний ринок України виявив свою фрактальність, що визначило необхідність упровадження нелінійних методів при його дослідженні (зокрема, методу нормованого розмаху, який базується на аналізі динаміки самого ринку). Такий підхід зумовлює зменшення помилок прогнозу при використанні даної моделі. 5. Аналіз етапів розвитку валютного ринку України дозволив визначити коротко- та довгострокові тенденції його розвитку. З метою дослідження короткострокових тенденцій побудовано модель аналізу короткострокових тенденцій валютного ринку. Дана модель базується на використанні сучасного фізико-математичного апарату – спектрального аналізу - та побудові авторегресійної моделі залишків. Її застосування дозволяє визначити основну короткострокову тенденцію розвитку валютного ринку, передбачити його коливання та оцінити випадковість впливу певних факторів. 6. Використання комплексного прогнозу коротко- та довгострокової тенденції валютного курсу дозволило розробити матричну модель визначення станів валютного ринку і виділити чотири основні типи ринку: зростаючий; спадний та два комбінаторні типи ринків. Кожен тип ринку має свої особливості, і, як наслідок, на кожному з них існують певні види валютних операцій, що є найбільш доцільними для одного з типів ринку. Аналіз особливостей кожного типу ринку та певного переліку валютних операцій дозволив запропонувати експертну модель для вибору найбільш доцільних валютних операцій. Це дозволяє визначати для кожного із чотирьох існуючих типів ринку найбільш доцільні валютні операції. Одержані результати дослідження слід використовувати в процесі прийняття рішень щодо подальшого формування валютно-курсової політики суб’єктів валютного ринку на підставі застосування комплексної моделі прогнозування валютного курсу. | 